墨西哥已成为拉丁美洲最吸引人的司法管辖区之一，适合在传统银行体系之外启动受监管的金融实体。无论您是金融科技初创公司、跨境信贷平台、国际货币服务企业（MSB），还是寻求进入墨西哥快速增长的金融生态系统的全球金融集团，我们公司都提供端到端的支持，帮助您建立、许可和扩展您的非银行金融机构（NBFI）。
我们为寻求在墨西哥获得 SOFOM（ENR 或 ER）、SOFIPRO、SOCAP、金融科技（IFPE/IFC）、信用合作社或汇款牌照的客户提供全方位服务解决方案。我们的团队将引导您完成整个流程的每一步——从实体组建和监管文件提交，到反洗钱合规、本地员工招聘，以及与美国或波多黎各银行的跨境整合。
我们的全包服务包括：
墨西哥提供了独特的监管灵活性、对数字金融日益增长的需求以及对外国所有权有利的条件。凭借分层许可结构、政府为 SOFIPROs 提供存款保险以及不断发展的金融科技法律，该国为建立现代金融机构提供了工具——而无需传统银行牌照的复杂性或资本要求。
随着汇款走廊、银行卡项目和跨境信贷产品的兴起，墨西哥也成为拉丁美洲扩张或美墨一体化的重要起点。
墨西哥已迅速成为拉丁美洲最吸引人的目的地之一，适合开展受监管和半监管的金融服务业务。监管现代化、对数字金融产品日益增长的需求以及开放的投资环境相结合，为外国和本地企业家创造了理想的条件。
非银行金融机构（NBFIs）在该国的金融生态系统中扮演着关键角色。这些机构——如 SOFOMs、SOFIPROs 和持有金融科技牌照的实体——旨在填补传统银行留下的信贷、储蓄和支付方面的空白，尤其是在服务不足的农村或低收入市场。
无论您是金融科技初创公司、贷款平台，还是寻求扩张的国际金融服务集团，本指南都将为您提供在墨西哥设立 NBFI 的分步概览。
要点
墨西哥为非银行实体提供金融服务提供了多种法律途径。最常见的结构包括：
每种结构根据所提供的服务、资本要求和目标市场的不同，都具有独特的监管优势。
比较表 1
牌照类型 | 描述 | 最佳用途 |
SOFOM ENR | 非监管的多用途金融公司 | 低门槛贷款、金融科技初创公司 |
SOFOM ER | 受 CNBV 监管的金融公司 | 规模化贷款、信贷平台 |
SOFIPRO (SOFIPO) | 专注于普惠金融的吸收存款实体 | 小额信贷、储蓄、汇款 |
SOCAP | 仅为成员服务的合作社 | 基于社区的金融 |
SOFICO | 专注于农村的金融公司 | 农业金融 |
Unión de Crédito | 面向中小企业的信用合作社 | 商业贷款合作社 |
金融科技牌照 (ITF) | 众筹 (IFC)、电子钱包 (IFPE) | 技术驱动的金融产品 |
比较表 2
标准 | SOFOM ENR | SOFOM ER | SOFIPRO |
资本要求 | 200-500万墨西哥比索（最佳实践） | 约1000万墨西哥比索 | 2000-3000万墨西哥比索 |
监管机构 | CONDUSEF, SAT | CNBV | CNBV |
存款保险 | 无 | 无 | Prosofipo |
能否吸收存款 | 否 | 否 | 是 |
外国所有权 | 允许 | 允许 | 允许 |
反洗钱要求 | 中等 | 高 | 高 |
牌照申请时间 | 1-3个月 | 4-6个月 | 6-12个月 |
详细信息
墨西哥的金融体系为非银行金融机构（NBFIs）提供了多样化且灵活的监管框架，使广泛的服务提供商能够合法经营、可持续扩展并触达服务不足的市场。与需要高资本门槛和庞大机构基础设施的传统银行不同，墨西哥的 NBFIs 受益于分层许可结构，这些结构与不同的商业模式、服务产品和资本能力相匹配。无论您的目标是启动一家金融科技初创公司、管理一个数字贷款平台，还是建立一个全方位服务的金融合作社，墨西哥都为您提供了量身定制的法律途径。
最容易获得的 NBFI 工具之一是 SOFOM ENR (Sociedad Financiera de Objeto Múltiple – Entidad No Regulada)。这种结构专为提供信贷、租赁和保理服务，且不吸收公众存款或发行证券的公司设计。SOFOM ENR 启动速度快，监管最少，是早期企业或国际公司测试墨西哥市场的理想切入点。它不受国家银行和证券委员会（CNBV）的监督，但必须在税务局（SAT）和金融服务用户保护委员会（CONDUSEF）注册，以遵守税务和消费者保护规定。常见用例包括中小企业贷款、预付薪金、汽车融资和基于平台的信贷服务。
对于寻求更高机构信誉、希望进入公共融资市场或与受监管的银行和金融科技公司合作的公司，SOFOM ER (Entidad Regulada) 提供了一个更强大的平台。与其非监管的对应实体不同，SOFOM ER 受到 CNBV 的全面监督，必须遵守财务报告、风险管理和反洗钱/反恐怖主义融资（AML/CFT）的规定。虽然许可过程更复杂，资本期望也更高，但 SOFOM ER 享有更高的声誉地位，并有资格根据墨西哥的简化发行人制度发行债务。这种结构常被高增长的金融科技贷款机构、工资扣除贷款公司和规模化运营的商业金融公司使用。
SOFIPRO (Sociedad Financiera Popular) 是监管最严格的 NBFI 模式，也是墨西哥唯一合法授权吸收零售存款的非银行实体。SOFIPROs 旨在促进普惠金融，特别是在农村地区和低收入人群中。它们提供广泛的服务，包括储蓄账户、小额贷款、保险产品和国内转账，通常得到政府项目和公众信任的支持。由于它们参与 Prosofipo 存款保险计划并管理消费者存款，SOFIPROs 受到严格的资本、流动性和治理标准的约束。它们非常适合专注于金融普及和长期社区影响的使命驱动型机构。
墨西哥的合作社和农村金融传统体现在 SOCAPs (Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo) 和 SOFICOs (Sociedades Financieras Comunitarias) 等结构中。这些实体由社区所有，并根据合作原则运作，仅为其成员服务并将利润在本地进行再投资。SOCAPs 主要用于基于成员的储蓄和信贷服务，而 SOFICOs 则专注于农业和农村融资。两者都受 CNBV 监管，但在强调社会回报和经济赋权而非利润最大化的专门框架下运作。它们特别适合市政当局、发展型非政府组织和与政府一致的社区金融项目。
对于数字优先的金融服务提供商，墨西哥还根据 2018 年的《金融科技机构监管法》提供专门的金融科技牌照。两个主要类别是 IFPE (Institución de Fondos de Pago Electrónico)，允许运营电子钱包和数字支付系统；以及 IFC (Institución de Financiamiento Colectivo)，监管众筹平台。这些牌照由 CNBV 授予，并附有详细的运营、资本和合规要求。许多金融科技公司选择将金融科技牌照与 SOFOM 或 SOFIPRO 结合，以扩大其产品套件并接入更广泛的支付基础设施。
这些 NBFI 结构中的每一种都根据机构的业务目标、客户群、资本可用性和风险偏好提供独特的监管优势。鼓励企业家和金融集团评估其长期战略——无论是专注于纯信贷业务、吸收存款、社区金融还是数字交易——并将其与最合适的法律工具相结合。墨西哥的许可环境充满活力、现代化，并日益与国际标准接轨，使其成为对本地创新者和全球金融参与者都具有吸引力的司法管辖区。
要驾驭墨西哥的金融服务领域，需要清楚地了解管理许可、合规、税务和消费者保护的监管机构。无论是建立 SOFOM、SOFIPRO 还是持有金融科技授权的实体，企业都必须与四个核心机构密切合作：国家银行和证券委员会（CNBV）、财政和公共信贷部（SHCP）、金融服务用户保护委员会（CONDUSEF）以及税务局（SAT）。这些实体中的每一个都在墨西哥非银行金融机构的批准、监督和日常运营中扮演着独特而关键的角色。
国家银行和证券委员会（CNBV） 是墨西哥主要的金融监管机构。CNBV 在 SHCP 的监督下运作，负责监督金融系统中的实体，包括 SOFOM ERs、SOFIPROs、信用合作社、银行、券商和持牌金融科技公司。CNBV 设定审慎标准，批准牌照申请，监控反洗钱合规计划，并执行基于风险的监督程序，特别是针对吸收存款或管理公共资金的机构。其监管框架日益与国际规范接轨，包括资本充足性的巴塞尔标准和反洗钱/反恐怖主义融资的金融行动特别工作组（FATF）指南。任何寻求在受监管层面运营的机构——特别是那些打算大规模发放信贷、吸收存款或参与证券发行的机构——都需要为与 CNBV 的正式许可流程和持续的监管对话做好准备。
财政和公共信贷部（SHCP） 是负责监督国家更广泛的财政和金融体系的政府机构。虽然它不直接为个别金融机构颁发牌照，但 SHCP 制定宏观经济和金融部门政策，向国会提出立法改革建议，并协调 CNBV 和 SAT 等监管机构的工作。对于新市场进入者和外国投资者而言，SHCP 在政策指导、跨境资本流动和普惠金融战略发展方面发挥着战略性作用。其参与在涉及数字金融、国际银行业整合或参与联邦项目（如发展基金或金融科技沙盒）的倡议中尤为重要。
消费者权利和金融透明度由金融服务用户保护委员会（CONDUSEF） 强制执行。该机构作为墨西哥的消费者金融保护机构，审查和批准所有持牌金融机构使用的信贷协议、储蓄条款、披露表格和面向客户的合同。所有 SOFOMs 和 SOFIPROs 必须向 CONDUSEF 注册其标准文件，并遵守其关于公平、清晰和反滥用条款的规则。除了预防性监督外，CONDUSEF 还管理墨西哥的集中式投诉解决系统，为客户提供法律渠道来争议费用、服务拒绝或虚假陈述。金融实体必须实施内部投诉处理流程，并定期向该机构提交关于投诉数量、解决方案和待处理案件的报告。不遵守 CONDUSEF 标准可能导致罚款、声誉损害和阻碍未来扩张的监管警告。
税务局（SAT） 是墨西哥的国家税务机构，负责执行联邦税法、发放 RFC（联邦纳税人登记号）税号，并管理该国的反洗钱登记处。所有金融机构，无论是否受 CNBV 监管，都必须在 SAT 进行税务登记，并履行反洗钱/反恐怖主义融资的义务。这包括提交月度和年度纳税申报单，支付适用的所得税、增值税和工资税，并参与用于可疑交易报告的集中式反洗钱数据库。对于非银行金融机构，SAT 还作为根据反洗钱法注册成为义务实体的门户，这包括任命一名合规官、维护随时可供审计的政策以及遵守交易监控阈值的要求。SAT 拥有审计机构、征收罚款以及将调查结果转交其他监管或刑事当局的执法权力。
这四个监管机构共同构成了墨西哥金融体系的制度支柱。虽然每个机构都有其独特的任务，但成功的许可和持续的合规取决于与所有机构保持良好关系。无论是向 CNBV 提交许可申请、通过 SAT 构建节税的股东分配、根据 CONDUSEF 的规则起草客户合同，还是响应 SHCP 推动的行业改革，金融机构都必须采取协调和透明的方法。监管合规不仅是一项法律义务，它还是墨西哥日益复杂的金融服务市场中的一种竞争优势。
墨西哥的非银行金融生态系统提供了多种法律实体，本地和外国企业家可以通过这些实体运营信贷、支付和普惠金融平台。每种实体类型——无论是 SOFOM ENR、SOFOM ER 还是 SOFIPRO——都带有不同程度的监管负担、资本期望和监管参与度。了解这些结构之间的区别对于为您的商业模式和长期运营目标选择合适的工具至关重要。
SOFOM ENR (Entidad No Regulada)
SOFOM ENR 是在墨西哥启动金融机构最简单、最快捷的途径。它不受国家银行和证券委员会（CNBV）的审慎监管，但必须遵守由 SAT（墨西哥税务局）和 CONDUSEF（消费者保护机构）强制执行的反洗钱（AML）义务。这种实体类型在小额贷款机构、利基金融科技公司和寻求在早期增长阶段测试市场或精简运营的数字平台中尤其受欢迎。
SOFOM ENR 没有正式的最低资本要求；然而，监管最佳实践建议维持 200 万至 500 万墨西哥比索的运营资本，以满足反洗钱合规要求并确保与本地合作伙伴的商业信誉。一旦公司实体成立并正确地在 SAT 和 CONDUSEF 注册，SOFOM ENR 可以在短短 30 到 60 天内开始运营，这使其成为寻求快速进入市场的公司的理想选择。虽然它不能吸收存款或发行证券，但在提供信贷产品、保理和租赁安排方面具有完全的灵活性。随着这些机构的规模扩大，它们以后可能会考虑转换为受监管的形式，如 SOFOM ER 或 SOFIPRO。
SOFOM ER (Entidad Regulada)
SOFOM ER 提供更高的信誉和机构价值，但受到 CNBV 的全面监管。它最适合那些寻求建立长期银行关系、发行证券或大规模提供服务的公司。许可过程更为复杂，通常需要至少 1000 万墨西哥比索的资本金，尽管具体数额可能因拟议的服务项目、地理范围和机构的风险状况而异。
申请人必须向 CNBV 提交正式申请，包括详细的商业计划、风险政策、财务预测和符合国家及国际标准的反洗钱/反恐怖主义融资（AML/CFT）合规计划。CNBV 将评估董事会、管理团队和合规官的专业资格，以及机构监控、管理和报告财务及运营风险的能力。一旦获得许可，SOFOM ERs 需要遵守季度和年度报告义务，维护经审计的财务报表，并接受监管机构自行决定的检查或特别审计。虽然比 ENR 资源密集，但 SOFOM ER 结构增强了市场信任，并开辟了获得机构资本、根据简化发行人制度发行公共债务以及与银行或 IFEs 进行跨境合作的途径。
SOFIPRO (Sociedad Financiera Popular)
SOFIPRO 是三种主要 NBFI 结构中监管最严格的一种，专门设计用于支持普惠金融，特别是在农村地区或服务不足的人群中。它是这三种结构中唯一被授权吸收存款的，受 CNBV 监督并通过 Prosofipo 保险计划提供保护。因此，许可要求更为严格，资本期望也显著更高。
一个新的 SOFIPRO 通常需要 2000 万至 3000 万墨西哥比索或更多的资本金，具体数额取决于其地理足迹、客户基础和金融服务产品。申请人必须提交详细的商业计划、审慎的财务模型、公司章程、内部控制政策和反洗钱文件。许可过程还包括对关键人员的批准、运营准备情况验证和符合 CNBV 基于巴塞尔风险框架的资本充足性评估。
一旦运营，SOFIPROs 需向 CNBV 提交季度文件、接受年度外部审计，并接受持续的反洗钱和消费者保护监督。必须公开披露财务业绩和运营数据，以确保对监管机构、储户和市场观察者的透明度。此外，CONDUSEF 在监督 SOFIPRO 市场行为方面发挥积极作用，特别是在条款公平性、产品披露和投诉解决机制方面。由于其作为吸收存款机构的地位及其在墨西哥普惠金融议程中的根深蒂固的角色，SOFIPROs 受到最高的监管标准。它们是具有长期社区金融使命、强大资本支持以及能够支持全方位金融服务交付和监管参与的内部基础设施的组织的理想选择。
要点
为 SOFOM (ENR 或 ER) 申请牌照
要建立一个 SOFOM——无论是非监管实体 (ENR) 还是受监管实体 (ER)——流程始于从经济部获得公司章程。这包括注册一个墨西哥法律实体，通常是可变资本股份公司 (S.A. de C.V.)，并登记企业名称、公司宗旨、资本结构和治理框架。该章程必须明确反映提供贷款、租赁或保理等金融服务的意图。
公司注册后，SOFOM 必须在墨西哥税务局 Servicio de Administración Tributaria (SAT) 注册，以获取 RFC（税号）并加入 AML/CFT 登记册。同时，该机构必须在墨西哥金融消费者保护机构 CONDUSEF 登记。此登记确保所有信贷合同、费用结构和消费者披露都符合透明度和公平性标准。
对于寻求 SOFOM ER 身份的机构，这将带来额外的机构信誉和进入资本市场的机会，必须向国家银行和证券委员会 (CNBV) 提交申请。这一过程更为严格，包括提交内部控制政策、合规手册、反洗钱计划和经审计的财务预测。该实体还必须证明其董事、股东和合规官的专业资格。
SOFOM ENR 和 ER 的一个关键运营要求是在墨西哥保持一个实体办公室。虽然允许数字平台和外包，但监管机构期望有一个明确的营业地址、本地代表和在司法管辖区内的负责任管理。这种实体存在对于监督检查、与当局通信以及为墨西哥客户提供服务至关重要。
牌照申请包必须包括一份详尽的商业计划，概述公司的市场重点、金融产品、目标客户、增长战略和组织结构。此外，申请人必须准备一个财务模型，反映初始资本、预计贷款组合、风险敞口、运营成本和合规储备。公司的章程必须明确规定股东权利、资本催缴、董事会责任以及反洗钱和监管合规程序。
一旦运营，SOFOM 必须遵守持续的合规制度。对于 ENR，这包括向 SAT 提交年度报告、向 CONDUSEF 定期更新以及维护反洗钱控制。ER 则面临季度报告要求、由 CNBV 批准的公司进行外部审计、详细的记录保存和内部合规审查。两种类型都必须与税务机关保持良好关系，更新受益所有权披露，并跟上不断变化的金融法规。无论是未受监管还是受 CNBV 监督，每个 SOFOM 都应以透明的方式运作，并与墨西哥普惠金融和消费者保护的更广泛目标保持一致。
为 SOFIPRO (Sociedad Financiera Popular) 申请牌照
在墨西哥建立一个 SOFIPRO 是一个结构化的、多阶段的过程，需要与国家银行和证券委员会 (CNBV) 密切协调，并严格遵守审慎、消费者保护和反洗钱法规。SOFIPRO 是一个全方位服务的非银行金融机构，被授权提供储蓄账户、信贷产品、小额保险和国内转账服务——特别是面向服务不足的人群和农村社区。由于其能够持有存款并被纳入政府支持的 Prosofipo 存款保险计划，其许可过程比典型的贷款实体更为严格。
第一步是通过经济部注册一个法律实体，通常是可变资本股份公司 (S.A. de C.V.)。该实体必须以明确且唯一的公司宗旨成立，即从事大众金融服务。初始资本必须达到或超过 CNBV 的预期水平——通常在 2000 万至 3000 万墨西哥比索之间，但根据机构的地理范围和运营计划，可能需要更高的金额。
法律实体成立后，申请人必须开始为 CNBV 批准准备一份全面的许可申请。这包括提交详细的章程、多年商业计划和完全开发的财务模型。这些文件必须表明该机构将如何可持续运营、管理风险并遵守资本充足性标准。CNBV 特别强调机构内部控制框架的质量及其风险加权资产管理方法，尤其是在日益与巴塞尔标准接轨的监管制度下。
作为授权过程的一部分，SOFIPRO 还必须在税务局 (SAT) 注册并获取 RFC 税号。同时，它必须在 CONDUSEF 登记，该机构审查面向消费者的文件，并确保信贷、储蓄和其他产品披露符合法律透明度标准。
在墨西哥设立实体办公室是强制性的，并且必须足以支持所有运营、合规和客户服务功能。这包括在关键岗位上雇佣一支合格的核心团队，如总经理、合规官、反洗钱专员、财务和客户服务人员。这些人员必须符合专业适用性标准，并且在许多情况下，为了监管监督的目的，必须常驻墨西哥。
在获得牌照之前，该机构还必须建立一个健全的合规计划。这包括 AML/CFT 程序、了解您的客户 (KYC) 协议、交易监控、可疑活动报告机制，以及详细描述机构治理结构、董事会监督和内部审计实践的手册。
一旦获得许可，SOFIPRO 必须接受持续的监管报告和监督周期。这包括向 CNBV 和 SAT 提交季度财务报表、年度外部审计和例行反洗钱文件。该实体必须参与 Prosofipo 保险基金，该基金为每位储户提供高达 25,000 UDI（约 211,000 墨西哥比索）的保障。持续的义务还包括消费者投诉管理、董事会层面的风险审查以及旨在确保透明度和建立社区信任的公开披露。
由于普惠金融在墨西哥监管战略中的重要性，CNBV 密切监控所有 SOFIPROs 的偿付能力、流动性和运营稳健性。任何产品供应、地理扩张或股权的重大变化都必须披露，并且在某些情况下需要提前批准。因此，启动一个 SOFIPRO 不仅仅是满足技术要求——它需要与监管机构、客户和社区利益相关者建立基于透明度和金融韧性的长期关系。
墨西哥的非银行金融部门已进入一个加速监管演变的阶段，从 2023 年底到 2025 年中期，多项改革被引入或最终确定。这些变化反映了政府的双重目标：促进普惠金融和创新，同时增强系统稳定性、风险透明度和消费者保护。像 SOFOMs 和 SOFIPROs 这样传统上具有显著结构灵活性的机构，现在受到一个与国际标准更加一致的更健全的监管框架的约束。
在此期间，最重要的发展之一是加强了 AML/CFT 制度，特别是在远程客户引导和客户尽职调查方面。为应对日益增长的金融科技应用和数字交易量，国家银行和证券委员会（CNBV）修订了其非面对面开户的标准，强制执行更严格的身份验证协议和记录保存要求。这些改革对从事数字贷款的 SOFOMs 以及提供基于移动设备的储蓄产品的 SOFIPROs 影响尤为深远。这些更新是增强金融透明度、减少欺诈、非法融资和监管套利漏洞的更广泛战略的一部分。
另一个主要发展是对 Prosofipo 存款保险基金的资本重组，该基金覆盖 SOFIPROs 持有的客户存款。在公众对基金充足性表示担忧以及最近涉及陷入困境的机构的干预措施之后，该基金的储备金增加到 5.97 亿墨西哥比索，为每位个人提供高达 25,000 UDI（约 211,000 墨西哥比索）的储户保护。这一扩张不仅增强了公众对 SOFIPROs 的信心，也给机构带来了更大的压力，要求它们维持更高的运营和偿付能力监督标准。CNBV 已表示，流动性状况较弱或报告不一致的机构将面临在更具数据驱动性的监督方法下的专项检查。
资本充足性仍然是改革的重点，特别是对于 SOFOM ERs 和 SOFIPROs。虽然正式的最低资本水平尚未普遍提高，但监管讨论越来越多地以巴塞尔框架为指导，鼓励实体采用内部风险加权系统，并建立与其资产状况相称的资本缓冲。因此，旨在吸引机构资本或与受监管实体合作的 SOFOMs 面临越来越大的压力，需要展示更复杂的资本管理实践并维持严格的内部控制。
监管环境也因对债务催收实践的改革而重塑，这是通过对《金融服务透明与管理法》的修订而实施的。自 2025 年 1 月起，包括 SOFOMs 在内的金融机构现在明确对其第三方债务催收代理的行为负责。这些实体必须确保所有催收活动都符合消费者保护标准，包括禁止骚扰、虚假陈述和过度沟通。违规行为可能导致行政处罚、合同无效和声誉损害。对于大规模运营的 SOFOMs 来说，这项改革需要对分包合同、内部监控系统和投诉解决协议进行彻底审查。
除了合规和监督更新外，墨西哥政府还为扩大小型金融机构的资本渠道做出了重大努力。一项显著的改革是在 2023 年底根据《证券市场法》的修订创建了简化发行人制度。该制度使符合条件的 SOFOMs 能够通过简化的注册流程在公共或私募市场发行债务或股权工具，显著减少了与传统证券发行相关的时间和成本。CNBV 的二级规则预计将在 2024 年底全面生效，为中层 NBFI 提供了一条获得机构资金和流动性多样化的可行途径。
总而言之，这些监管转变标志着墨西哥非银行金融部门向一个更综合、更负责任、资本效率更高的方向明确过渡。那些及早适应——通过加强治理、采用数字合规工具并与基于风险的标准保持一致——的机构将最有能力利用市场增长和监管善意。相反，那些拖延的机构可能会发现，随着当局收紧执法并优先考虑整个行业的稳定性，其融资、合作甚至牌照都将面临风险。
墨西哥的非银行金融机构（NBFIs）为寻求高效进入拉丁美洲市场的国际金融服务公司提供了一个战略门户。无论是通过 SOFOM、SOFIPRO 还是持有金融科技牌照的实体，这些工具都可以有效地整合到一个更广泛的跨境金融架构中，该架构包括美国许可的货币服务企业（MSBs）、位于波多黎各的国际金融实体（IFEs）、英国的电子货币机构（EMIs）以及其他受监管的国际结构。由此产生的协同效应使公司能够无缝地跨越监管障碍，优化其在不同司法管辖区的服务产品，并为墨西哥和国际用户提供合规的多币种解决方案。
这一结构策略的核心是墨西哥 SOFOM，它是一个灵活的实体，可用于接纳本地客户、发放比索计价的贷款以及处理国内转账和收款。SOFOM 作为提供基于墨西哥比索（MXN）的服务和用户引导的前端平台，提供法律存在、本地客户服务以及直接接入 SPEI 等墨西哥支付系统。一个适当许可的 SOFOM ENR 或 ER 也可以作为墨西哥客户与离岸金融机构之间的中介，为汇款、贷款产品和数字钱包集成搭建桥梁。
在互补角色中，根据第 273 号法案在波多黎各获得许可的国际金融实体（IFE） 可以作为运营的美元（USD）支点。IFE 在管理美元托管、执行外汇兑换和在美国境外提供国际代理银行服务方面特别有效。由于 IFEs 受美国银行法监管，但在国际上享有某些特权，它们不受美国国内零售银行业务的限制，这使其成为为非美国客户提供美元账户服务的理想选择。这种双系统设置——SOFOM 管理客户引导和比索业务，而 IFE 处理美元流动和资金管理——为提供汇款、工资服务、数字钱包或加密货币到法定货币出口的公司构建了一个强大、合规的基础设施。
除了墨西哥-波多黎各走廊之外，还可以整合其他全球金融结构来扩展国际服务。例如，一个受英国监管的 EMI（电子货币机构） 可以为持有客户资金、发行 IBAN 和分发预付或可充值卡提供额外的基础设施。这些 EMIs 通常与 Visa 或 MasterCard 合作发行联名卡，使墨西哥的 SOFOM 客户能够接收可在全球消费的资金。这种模式特别适用于工资解决方案，其中墨西哥雇主或零工平台通过 SOFOM 基础设施为卡充值，而 EMI 或 IFE 则作为国际项目经理和结算银行。
这种多司法管辖区结构也有利于跨境电子商务收单。SOFOM 可以作为商户引导和客户身份验证层，确保符合墨西哥法规。实际的支付处理和卡片收单——无论是 Visa、MasterCard 还是像 Carnet 这样的本地计划——都可以通过美国 MSB、IFE 或 EMI 进行路由，具体取决于交易货币和卡片来源。结算资金可以在离岸美元托管和本地墨西哥比索支付之间分配，取决于商户的偏好和税务结构。
美国和墨西哥之间的跨境汇款——一个年交易额超过 600 亿美元的走廊——也可以通过这种结构来促进。SOFOM 作为墨西哥端的资金接收方，而美国 MSB 或 IFE 则处理发送端的交易。这种设置支持银行到钱包和卡到卡的转账，具体取决于用户行为和产品设计。它还支持遵守《银行保密法》（BSA）、墨西哥反洗钱法和 FATF 关于汇款系统的建议。
此外，这种跨境架构允许发行和管理 MasterCard 和 Visa 品牌的借记卡或储值卡，包括在未银行化和银行服务不足人群中越来越受欢迎的工资卡。卡片可以从基础设施的两端进行充值——墨西哥的 SOFOM 或离岸的 IFE/EMI——取决于最终用户是国内工资、国际汇款还是电子商务支付的接收者。这些卡片可以通过白标计划、联名安排或通过国际合作伙伴的直接 BIN 赞助发行。
总而言之，这个由墨西哥 NBFI、美国和波多黎各金融机构以及欧洲 EMI 组成的生态系统，为金融科技公司、汇款公司、工资处理商、电子商务网关和全球支付聚合商打造了一个真正无国界的金融框架。通过正确的法律结构、运营设计和监管协调，公司可以提供全面的金融产品——从比索贷款和储蓄到美元托管、卡片发行和跨境支付——而无需持有传统的银行牌照。
在墨西哥运营持牌金融实体——无论是 SOFOM、SOFIPRO 还是持有金融科技牌照的机构——不仅仅需要监管批准；它要求一个积极且持续的合规计划，以满足本地和国际标准。随着墨西哥继续与全球金融规范接轨，国家银行和证券委员会（CNBV）和 CONDUSEF 等监管机构已显著加强了对非银行金融机构的监督。未能维持适当合规基础设施的实体不仅面临声誉风险，还可能导致业务暂停或牌照被撤销。
监管准备中最关键的方面之一是创建并持续审查一份全面的反洗钱（AML）政策。所有金融机构都必须维护书面的反洗钱和反恐怖主义融资（CFT）框架，明确定义其基于风险的客户引导、交易监控、可疑活动报告和记录保存方法。这些政策必须定期更新，以反映法律和运营风险的变化，并且必须在当局要求时或作为例行检查的一部分提交。对于从事数字客户引导或与加密货币相关的服务的实体，监管机构期望一个特别强大的合规架构，具有增强的尽职调查措施和详细的审计追踪。
除了内部控制外，机构还被要求接受由 CNBV 批准的独立会计或合规公司进行的年度外部审计。这些审计评估财务偿付能力和监管遵守情况，包括遵守反洗钱法规、资产的正确分类以及风险管理系统的充分性。审计结果直接提交给 CNBV，并可能影响该机构未来的牌照状态、公众信任评级以及参与 Prosofipo 覆盖（对于 SOFIPROs）等政府项目的资格。未能出具干净的审计报告可能导致纠正行动计划、现场检查，或在严重情况下导致经济处罚。
在墨西哥运营的机构还受到美国驱动的信息共享义务的约束，特别是如果它们从事代理银行、跨境转账或与美国基础设施相关的卡片发行。遵守**《美国爱国者法案》第 314(a) 和 314(b) 条**通常是与美国机构建立或维持银行关系的先决条件。这些条款要求机构有程序响应执法请求（314(a)），并自愿与其他金融机构共享与潜在洗钱或恐怖主义融资相关的信息（314(b)）。虽然墨西哥不受美国管辖，但任何寻求接入美国支付渠道、MSB 网络或 FedWire 代理的金融实体都必须在实践中证明其合规性，这可能涉及维护通信日志、类似 SAR 的报告机制和指定的合规联络人。
**了解您的客户（KYC）和客户尽职调查（CDD）**程序是所有反洗钱计划的基础，并在墨西哥得到严格执行。机构必须在激活账户前验证客户身份，评估客户风险状况，并根据 CNBV 的规定维护文件。对于政治公众人物（PEPs）、外国客户或任何被视为高风险的关系，需要进行增强尽职调查（EDD）。虽然可以使用自动化工具，但监管机构期望在最终批准标记或高风险账户时有人工监督。
监管期望也已发展到包括关于合规指标、风险敞口、交易量以及任何不寻常或可疑活动的月度董事会级报告。现在期望董事会在监督合规、批准新客户类别和评估机构对新兴风险的敞口方面发挥积极作用。报告必须结构化、数据驱动，并存储以备监督访问时检查。不能证明在董事会层面持续进行合规参与的机构，日益被视为治理不足。
另一个日益重要的领域是机构与 CONDUSEF 的互动，该机构负责确保金融服务的透明度和消费者保护。所有面向客户的披露——包括合同、定价表和产品条款——都必须符合 CONDUSEF 的公平标准。机构必须实施一个正式的流程来接收、调查和解决客户投诉，包括那些由第三方提供商或外包安排引起的投诉。必须定期提交摘要数据，投诉解决记录不佳的实体可能会被公开标记或被要求进行纠正对话。
我们如何协助：合规与咨询服务
在墨西哥金融领域驾驭监管合规，需要的不仅仅是法律注册——它要求持续的警惕、系统设计、内部监督以及对本地法律和国际最佳实践的深入了解。我们公司专注于帮助客户建立和维护一个强大的合规框架，该框架专为满足 CNBV、SAT 和 CONDUSEF 的要求而量身定制，同时还为机构准备第三方审计、内部审查和跨境审查。无论您是启动一个新的 SOFOM、SOFIPRO 或金融科技实体，还是运营一个寻求规模化或加强其监管态势的已建立的 NBFI，我们都将作为您的战略合规伙伴。
我们首先帮助您设计和实施一个现代化的反洗钱合规计划，包括政策起草、风险评估、KYC/CDD 协议以及针对高风险客户或跨境交易的增强尽职调查程序。我们的合规专家与您的团队密切合作，确保该计划不仅符合 CNBV 的指导方针，还与全球标准保持一致，包括 FATF、314(a)/314(b) 和美国的代理银行期望。我们还协助创建交易监控协议、阈值和警报审查工作流程，使用专有或第三方的合规软件工具。
对于受年度审计约束的受监管实体，我们提供审计前准备，并担任CNBV 批准的外部审计师的联络人。我们帮助您识别和解决合规差距，使内部文件与审计标准保持一致，并准备能够证明有效内部控制的董事会级报告模板。我们的团队还为机构准备监管检查，包括非现场文件审查和现场监督访问，确保您的回应及时、有组织且具有可辩护性。
除了技术合规之外，我们的咨询服务专注于识别和解决可能使您的机构面临监管、声誉或商业模式风险的结构性或运营性问题。我们提供关于公司治理、合规人员配置、组织设计和内部报告程序的战略指导。无论您是适应新的 AML/CFT 法规、接纳国际客户、扩展到数字渠道，还是正在进行控制权变更，我们都帮助您制定一个与您的业务目标相一致的合规路线图。
我们还协助进行监管沟通，包括起草对 CNBV 质询的回应、审计发现后的补救计划，以及与新产品、股东变更或地理扩张相关的牌照修订。我们在数十个许可和许可后项目中的经验使我们具有独特的能力，能够在监管问题升级之前预见并解决它们。
简而言之，我们不仅仅是帮助您勾选复选框——我们帮助您建立一个能够经受住监管审查、激发合作伙伴和投资者信心并支持可持续增长的合规文化。
在墨西哥建立一个非银行金融机构（NBFI）——无论是 SOFOM、SOFIPRO 还是持有金融科技授权的实体——都需要对税务义务、法律结构和所有权披露给予周到的关注。虽然墨西哥的监管环境为金融服务业务提供了相当大的灵活性和激励措施，但它也对税务登记、跨境交易和公司透明度提出了具体要求。在流程早期了解这些考虑因素对于监管合规和长期运营效率至关重要。
墨西哥金融许可制度中最有利于商业的特点之一是在所有主要 NBFI 类型中都没有对外国所有权的限制。无论您是使用 100% 离岸资本注册一个 SOFOM ENR，还是用混合的国内外股东建立一个 SOFIPRO，法律都允许完全的外国股权参与。外国个人和法人实体可以担任股东、董事和受益所有人，但需遵守标准的公司披露和 KYC 要求。然而，必须注意使所有权结构与反洗钱标准保持一致，并避免可能在许可或后续检查期间引发监管审查的名义或不透明安排。
所有墨西哥金融实体都必须获取一个联邦纳税人登记号（RFC）——由墨西哥税务局（SAT）颁发的税号。RFC 用于所有税务申报、雇主义务和财务报告。它也是反洗钱登记注册和开设机构银行账户的基础。如果公司将开具发票、支付本地供应商或雇佣员工，增值税和工资税的登记也是必要的。实体必须提交月度和年度纳税申报单，并可能受到 SAT 除了 CNBV 监督之外的审计。
依赖外国关联公司提供核心服务——如软件开发、合规外包或资本融资——的机构必须遵守墨西哥的转让定价法规。这些规则要求公司间交易以公平交易价格定价，并有充分的文件记录，以防止税基侵蚀和利润转移。金融实体必须维护转让定价文件，其中包括功能和风险分析、可比公司基准测试和本地文件披露。如果管理不当，这些关系可能引发审计警告、意外的税务责任和合规处罚。因此，建议公司聘请熟悉本地和国际标准的税务顾问或咨询师，特别是如果其结构涉及共享资源或集团内部收入流动。
除了公司所得税，向离岸股东分配利润的机构可能需要对股息或利息支付缴纳预扣税。目前股息的标准预扣税率为 10%，但根据墨西哥广泛的双重征税协定网络，可能会适用降低的税率或豁免。例如，向美国、英国、加拿大或欧盟的股东分配利润可能会受益于优惠的协定税率，前提是提前提交了适当的证明（如税务居民证明和表格申报）。审查适用的协定条款并确保税务规划与整体法律和公司战略相结合，以避免双重征税并最大化投资回报，这一点至关重要。
最后，墨西哥法律规定了严格的受益所有权披露要求，这适用于所有金融机构，作为该国反腐败和反洗钱框架的一部分。所有股东——无论国籍——都必须披露直接或间接控制该实体 25% 或更多股权或投票权的个人的身份。此信息必须保持最新，并在许可期间提交给监管机构，也可能在审计、反洗钱审查或调查期间被 SAT、CNBV 或其他机构要求提供。未能披露真实的受益所有权或试图通过分层控股结构隐瞒所有权的实体，可能面临严重的行政或刑事处罚。
在实践中，这些法律和税务考虑要求机构采取主动的治理模式，包括透明的所有权记录、准确的税务报告以及与国内外服务提供商签订结构良好的合同。然而，通过正确的规划，墨西哥为启动金融服务业务提供了拉丁美洲最易于进入和最具战略优势的司法管辖区之一——特别是对于寻求将国内业务与全球资本、技术或支付基础设施连接的公司而言。
在墨西哥建立和维护一个合规的金融机构，需要驾驭一个复杂的监管环境，平衡战略性商业决策与不断变化的法律框架，并与治理、风险管理和跨境运营的最佳实践保持一致。无论您是启动一个贷款平台、一个吸收存款的机构，还是一个金融科技公司，我们公司都提供一个专为满足您的许可、运营和战略目标而量身定制的全方位服务解决方案。
我们从实体组建和资本结构开始，指导您完成墨西哥金融实体的注册——通常是作为可变资本股份公司（S.A. de C.V.）——并确保您的公司宗旨与您所追求的牌照（无论是 SOFOM ENR、SOFOM ER 还是 SOFIPRO）的法律要求相符。我们协助起草和提交基础文件，建立股东和董事会协议，并根据 CNBV 的期望和运营需求定义资本贡献。我们的资本规划专业知识确保您不仅为获得批准而获得适当的资金，而且为可持续运营和监管信誉提供资金。
如上所述，我们的合规团队准备和管理所有 CNBV 注册文件和反洗钱文件，包括监管申请、内部控制手册、反洗钱计划和组织结构图。对于像 SOFOM ERs 和 SOFIPROs 这样的受监管实体，我们逐步指导您完成 CNBV 的审批流程，与监管机构联络，回应文件请求，并确保您的提交材料符合法律和技术标准。对于 SOFOM ENRs 和金融科技公司，我们管理与 SAT、CONDUSEF 和地方当局的所需文件提交，包括 AML/CFT 登记注册。
我们还专注于商业计划、财务模型和监管文件的开发，这些文件不仅满足许可要求，还作为运营蓝图。我们的团队与您合作，定义您的市场范围、服务产品、预计的贷款簿或存款基础以及客户获取策略。我们准备符合监管机构、投资者和机构合作伙伴期望的预计财务报表、资本充足率计算和风险管理预测。
除了许可之外，我们通过帮助您识别和招聘合格的本地员工来提供人力资本支持和基础设施发展。无论您需要一名合规官、财务总监、反洗钱分析师还是运营经理，我们都确保您的团队符合墨西哥法律要求的法律和专业标准。我们还协助办公室设立，包括选址、租赁谈判和您墨西哥业务的实体建立——这是所有持牌机构的强制性要求。
为确保您的机构从第一天起就高效运营并符合监管标准，我们提供技术集成服务，使您的客户引导和合规系统与最佳实践保持一致。我们与核心银行、KYC/AML 筛选、交易监控和数字客户引导的软件提供商合作。无论您是构建专有平台还是与第三方提供商集成，我们都帮助定义您的系统架构并确保适当的控制措施到位。
最后，我们的优势在于帮助客户将他们的墨西哥金融实体与国际金融机构连接起来，包括美国的 MSBs、离岸代理银行和波多黎各的国际金融实体（IFEs）。这种跨境策略非常适合希望将墨西哥用户引导到更广泛的全球产品中、在离岸管理美元托管或提供由美国基础设施支持的支付服务和卡片发行的客户。我们从法律、运营和技术维度设计和实施这种整合——创建连接国内许可与国际影响力的合规、可扩展的系统。
从战略规划到监管执行，我们全面的服务套件让您可以专注于发展您的金融机构，而我们则处理其下复杂的架构。无论您是启动您的第一个金融项目，还是将现有业务扩展到墨西哥，我们都是您在建立合规、可扩展和有弹性的机构方面的值得信赖的合作伙伴。
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